Préstamo, leasing o renting: cuál conviene para comprar maquinaria o vehículos
El préstamo te da la propiedad desde el primer día; el leasing es un alquiler con opción de compra al final que en el balance funciona como una deuda; el renting es un alquiler de servicio que suele incluir mantenimiento y seguro, sin opción de compra y sin deuda financiera en el balance. La elección depende de si quieres quedarte el bien, de cuánto dura su vida útil y de cuánto quieres ocuparte de su gestión.
La pregunta previa: ¿quieres ser el dueño?
Una carretilla que usarás quince años y una furgoneta que renovarás cada cuatro no deberían financiarse igual. Antes de comparar cuotas, decide si el bien debe acabar siendo tuyo y cuánto tiempo lo usarás.
Las tres fórmulas, comparadas
| Préstamo | Leasing | Renting | |
|---|---|---|---|
| Propiedad | Tuya desde la compra | De la entidad; tuya si ejerces la opción de compra | Nunca tuya |
| En el balance | Activo y deuda | Activo y deuda | Gasto de arrendamiento; no hay deuda financiera |
| Mantenimiento y seguro | A tu cargo | A tu cargo | Normalmente incluidos en la cuota |
| Al final del contrato | Nada | Opción de compra por un valor residual | Devolución o renovación |
| Flexibilidad | Alta: puedes vender el bien | Media | Baja: penalización por cancelar |
| Para qué encaja | Activos de vida larga que quieres conservar | Maquinaria productiva que acabarás comprando | Vehículos y equipos que se renuevan con frecuencia |
Préstamo
Compras el bien y lo pagas a plazos. Ventaja: libertad total para venderlo, modificarlo o usarlo sin límites de kilometraje. Inconveniente: sube tu deuda financiera y el mantenimiento corre de tu cuenta. El concepto está en nuestra entrada sobre el préstamo.
Leasing
Es un arrendamiento financiero: la entidad compra el bien y te lo alquila durante un plazo, con una opción de compra final por un valor residual. Contablemente se registra como si lo hubieras comprado con financiación, así que aparece como activo y como deuda. Fiscalmente tiene un régimen propio en el Impuesto sobre Sociedades para la parte de la cuota que recupera el coste del bien, con límites, que conviene revisar con tu asesoría fiscal.
Renting
Alquilas el uso del bien y un paquete de servicios. La cuota es un gasto y, en las cuentas formuladas con el Plan General de Contabilidad, no aparece como deuda financiera. A cambio, el coste total suele ser mayor que comprar, hay límites de uso y cancelar antes de tiempo penaliza.
Una distribuidora que renueva cada cuatro años sus diez furgonetas de reparto y no tiene taller propio suele encajar en renting: cuota cerrada, mantenimiento incluido y sin gestionar ventas de vehículos usados. La misma empresa, para una carretilla elevadora que durará doce años, suele encajar mejor en leasing o préstamo.
El efecto en tu deuda
Préstamo y leasing suman a la deuda financiera que analiza el banco; el renting, en principio, no aparece como tal en tus cuentas, aunque el banco puede tener en cuenta las cuotas comprometidas. Si estás cerca de tu límite de endeudamiento, como explicamos en cuánta deuda puede asumir mi empresa, esa diferencia pesa.
Tres errores frecuentes
- Comparar solo la cuota mensual sin sumar mantenimiento, seguro y valor residual.
- Financiar a cinco años un vehículo que se renovará a los tres.
- Pagar la entrada o el bien completo con la póliza de crédito, un error que explicamos en cómo mejorar la liquidez sin pedir más préstamos.
Para ver cómo encaja esta decisión en el resto de productos bancarios, consulta qué productos bancarios pedir para mi empresa.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre leasing y renting?
El leasing es un arrendamiento financiero con opción de compra que se registra como activo y deuda; el renting es un alquiler de uso, normalmente con mantenimiento y seguro incluidos, sin opción de compra y sin deuda financiera en el balance.
¿Qué es mejor para una empresa, leasing o renting?
Leasing para bienes productivos que se quieren conservar al final; renting para vehículos o equipos que se renuevan con frecuencia y cuya gestión se prefiere externalizar.
¿El renting cuenta como deuda?
En las cuentas formuladas con el Plan General de Contabilidad español, el renting se registra como gasto de arrendamiento y no como deuda financiera, aunque el banco puede considerar las cuotas comprometidas.
¿Cuándo conviene un préstamo en lugar de leasing?
Cuando se quiere la propiedad desde el principio y plena libertad para usar, modificar o vender el bien.
Servicios relacionados
¿Quieres saber dónde está el dinero de tu empresa?
Revisamos tu balance y tu tesorería y te decimos qué palancas liberan caja antes de pedir más financiación. Primera consulta sin compromiso.