Consultoría Financiera

Cómo saber si mi empresa es solvente con tres datos del balance

Por Juan del Pino, Gestor tributario colegiado AECE nº 3962 · Lectura: 3 min

Una empresa es solvente cuando lo que tiene vale más que todo lo que debe, con margen suficiente. Para comprobarlo bastan tres datos del último balance: el activo total, el pasivo exigible (todas las deudas) y el patrimonio neto. Con ellos se calculan el ratio de garantía, la autonomía financiera y si el patrimonio ha caído por debajo de la mitad del capital social, que es una causa legal de disolución.

Solvencia no es lo mismo que liquidez

La liquidez responde a si puedes pagar este mes. La solvencia responde a si podrías pagar todo lo que debes si hubiera que hacerlo. Hay empresas solventes sin liquidez, con naves y maquinaria pero sin caja, y empresas con caja que no son solventes porque su deuda supera lo que valen sus activos. Si tu problema es el primero, lo tratamos en por qué mi empresa factura bien pero nunca tiene dinero.

Los tres datos que necesitas

Todos están en el balance del último cierre:

• Activo total: todo lo que la empresa tiene, fijo y corriente.
• Pasivo exigible: todas las deudas, a corto y a largo plazo.
• Patrimonio neto: la diferencia entre los dos anteriores. Es lo que pertenece a los socios.

Si el balance te resulta difícil de leer, empieza por nuestra guía sobre cómo leer un balance de situación.

Las tres comprobaciones

Las referencias son orientativas: una empresa con muchos activos fijos y contratos estables tolera más deuda que una comercial con márgenes estrechos. Lo relevante es la tendencia de los últimos tres ejercicios.

La comprobación que no admite discusión

Si el patrimonio neto de una sociedad cae por debajo de la mitad del capital social a causa de pérdidas, la Ley de Sociedades de Capital la sitúa en causa de disolución (artículo 363). Los administradores tienen dos meses para convocar la junta que acuerde la disolución, remueva la causa o, si procede, solicite el concurso. Si no lo hacen, pueden responder personalmente de las deudas posteriores (artículos 365 y 367).

Muchas empresas pequeñas cruzan esta línea sin saberlo, porque nadie compara el patrimonio neto con el capital al cerrar las cuentas. Hay formas de restablecer el equilibrio, como una ampliación de capital o un préstamo participativo de los socios, que desarrollamos en cómo mejorar la liquidez y la solvencia a la vez.

Cuando los ratios salen bien pero el banco no lo ve igual

Los ratios de balance son una foto del cierre. El banco añade la capacidad de devolver la deuda con lo que genera la actividad, algo que medimos en cuánta deuda puede asumir mi empresa. Una empresa con buen patrimonio pero con un resultado de explotación que no cubre las cuotas es solvente en el papel y frágil en la práctica.

También conviene revisar la calidad del activo: clientes incobrables sin provisionar o stock obsoleto valorado a precio de compra inflan el activo y maquillan la solvencia. El ratio de endeudamiento y el patrimonio neto tienen sus propias entradas si quieres profundizar.

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