Consultoría Financiera

Cómo hacer una previsión de tesorería mes a mes

Por Juan del Pino, Gestor tributario colegiado AECE nº 3962 · Lectura: 4 min

Una previsión de tesorería es una tabla con los cobros y pagos que esperas en cada uno de los próximos meses, partiendo del saldo actual, para saber qué mes te falta dinero antes de que llegue. Se construye con fechas reales de cobro, no con fechas de factura, e incluye impuestos, pagas extra y cuotas de préstamos con su mes exacto.

Doce filas que evitan sorpresas

La mayoría de los problemas de liquidez que vemos no eran imprevisibles: estaban escritos en el calendario. Un pago del Impuesto sobre Sociedades en julio, las pagas extra en junio y diciembre, el IGIC del cuarto trimestre en enero. La previsión de tesorería los pone delante con meses de antelación.

La estructura básica

La tabla es un ejemplo ilustrativo. La fila de diciembre muestra el efecto de la paga extra: un mes con cobros normales cierra con menos de la mitad de saldo que los anteriores.

Cómo rellenar cada bloque

Cobros: usa la fecha real, no la de la factura

Si un cliente factura a 60 días y paga de media a 78, prevé el cobro a 78. El histórico de cobros de tu contabilidad te da ese dato por cliente. Prever con la fecha pactada en lugar de la real es el error que más desvía cualquier previsión.

Pagos operativos

Proveedores según sus plazos reales, nóminas con las pagas extra en el mes que fija tu convenio, alquileres, suministros, seguros en el mes de su recibo anual.

Calendario fiscal

• IGIC trimestral, modelo 420: del 1 al 20 de abril, julio y octubre, y del 1 al 30 de enero para el cuarto trimestre.
• Pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades: en los primeros veinte días de abril, octubre y diciembre.
• Retenciones de trabajadores y profesionales: trimestrales o mensuales según el tamaño de la empresa.
• Liquidación anual del Impuesto sobre Sociedades: en julio para ejercicios que coinciden con el año natural.

Financiación

Cuotas de préstamos, leasing y renting, y la fecha de renovación de cada póliza. Una póliza que vence y no se renueva es un pago enorme en una sola fila.

El saldo mínimo

Añade una fila con el saldo mínimo que no quieres perforar y marca en rojo los meses que quedan por debajo. Ese mínimo depende de tu estructura; en cuántos meses aguanta mi empresa con la caja que tiene explicamos cómo fijarlo.

Tres meses por semanas, doce por meses

Para el trimestre inmediato, una previsión semanal detecta el problema de "cobro el 10, pago el 5" que una mensual esconde. Para el resto del año basta el detalle mensual. Revisarla cada semana en tensión y cada mes en normalidad, comparando lo previsto con lo real, es lo que la convierte en una herramienta de gestión y no en un ejercicio que se hace una vez.

Errores que invalidan la previsión

• Prever cobros con el plazo de factura en lugar del plazo real.
• Olvidar pagas extra, seguros anuales o el cuarto trimestre del IGIC.
• Incluir la póliza como si fuera saldo.
• No actualizarla: una previsión de enero no sirve en mayo.

Si al hacerla descubres que varios meses seguidos quedan en negativo aunque el negocio sea rentable, la causa suele estar en el ciclo de cobros, stock y pagos que analizamos en por qué mi empresa factura bien pero nunca tiene dinero. El concepto de base está en nuestra entrada sobre el flujo de caja, y para el horizonte anual, en cómo elaborar un presupuesto anual.

Preguntas frecuentes

Servicios relacionados